રેફરલ ફી પર આધારિત મલ્ટિલેવલ માર્કેટિંગ મોડલ અત્યંત જોખમી છે.
સંજય કાંબલેને જેકપોટ ત્યારે લાગ્યો જ્યારે તેણે રોકાણ કરેલું અસ્પષ્ટ ટોકન આઠ મહિનામાં લગભગ 3,100% વધી ગયું. તેણે આ વર્ષે તેનો ડેડ-એન્ડ માર્કેટિંગ બિઝનેસ છોડી દીધો અને પૂર્ણ-સમયના ક્રિપ્ટો ઇવેન્જલિસ્ટ બન્યા.
આ દિવસોમાં, 51 વર્ષીય તેની નવી ટોયોટા સેડાનમાં ફરે છે – જે તે એક વર્ષ પહેલા પરવડી શકે તેમ ન હતો – ગ્રામીણ ભારતમાં તેના ઘરના શહેરની ધૂળવાળી શેરીઓ પર, બ્લોકઓરા ટોકન્સમાં રોકાણ કરવામાં તેની સફળતા દર્શાવે છે. તેઓ ખેડૂતો, શિક્ષકો, ગૃહિણીઓ, મિત્રો, સંબંધીઓ અને પડોશીઓને તેમની સાથે જોડાવા માટે આહ્વાન કરે છે, વચન આપે છે કે તેમનું રોકાણ 300 દિવસમાં ત્રણ ગણું વધશે.
“મારે એક દિવસની નોકરીની જરૂર નથી,” કાંબલેએ મુંબઈથી લગભગ 230 માઈલ દક્ષિણપૂર્વમાં, સાંગલીથી ફોન પર કહ્યું. “બ્લોક ઓરા એ આગામી બિટકોઈન છે.”
કામ્બલે ભારતના હજારો રોકાણકારોમાં સામેલ છે, ક્રિપ્ટો એ ધનવાન બનવાનો સૌથી ઝડપી રસ્તો છે, જે સ્ટાર્ટઅપ્સ દ્વારા પ્રતિમાસ 25% જેટલો ઊંચું ઉપજ આપવાનું વચન આપીને લલચાવવામાં આવે છે. સામાન્ય રીતે બહુસ્તરીય માર્કેટિંગ નેટવર્કમાં વધુ લોકોને ઉમેરવા માટે આ મોટા પ્રમાણમાં પ્રવાહી ટોકન્સ અને રેફરલ બોનસમાં રોકાણ કરવા માટેનું વળતર છે. જે દેશમાં માથાદીઠ વાર્ષિક આવક વિશ્વમાં સૌથી નીચી છે તેવા દેશમાં મોંમાં પાણી આવે તેવું વળતર અવગણવા માટે ખૂબ સારું છે. સ્ટ્રેટેજી ઈન્ડિયાના પ્રાંજલ ડેનિયલ જેવા વિવેચકો ચેતવણી આપે છે કે આમાંના કેટલાક નેટવર્ક્સ ઘણીવાર પિરામિડ સ્કીમ તરીકે બહાર આવે છે.
ડિજીટલ એસેટ કેમ્બલે પહેલેથી જ મુશ્કેલીના સંકેતો દર્શાવે છે, જે આ વર્ષે ક્રિપ્ટો બ્રહ્માંડમાં વ્યાપક મંદીને પ્રતિબિંબિત કરે છે. સેમ બેંકમેન-ફ્રાઈડના ફેલાયેલા FTX સામ્રાજ્યનું તાજેતરનું પતન અને તેનાથી સર્જાયેલી અશાંતિ અન્ય કંપનીઓમાં પણ ફેલાઈ રહી છે. ક્રિપ્ટો ધિરાણકર્તા BlockFi Inc. આ અઠવાડિયે નાદારી માટે ફાઇલ કરે છે, જ્યારે બ્રોકરેજ જિનેસિસ સમાન ભાવિને ટાળવા માંગે છે. પરંતુ વિશ્વના સૌથી મોટા ક્રિપ્ટો એક્સચેન્જ Binance Holdings Ltd.ના સ્થાપક, Changpeng “CZ” Zhao જેવા ઉદ્યોગના રક્ષકોએ કહ્યું છે કે આ અંત નથી.
બ્લોકઓરાનું મૂળ ટોકન, જેને TBAC કહેવાય છે, તે જુલાઈમાં તેની સર્વકાલીન ઉચ્ચતમ $32.30 થી 90% ઘટીને $3.03 થઈ ગયું છે, ટોકન કિંમતોના એકત્ર કરનાર CoinGecko અનુસાર. પેનકેકસ્વેપ પર, તે માત્ર $20,000 ના સાત-દિવસના વોલ્યુમ સાથે $3 પર ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે, જ્યારે યુનિસ્વેપ પર, તેને બીજા ટોકન સાથે લગભગ $19 પ્રતિ પીસમાં એક્સચેન્જ કરી શકાય છે, જો કે ત્યાં વધારે ટ્રેડિંગ થતું નથી.
ડૂબકીને પગલે, બ્લોકઓરાએ ગભરાટના વેચાણને રોકવા માટે $250 ની સમકક્ષ દૈનિક ઉપાડની મર્યાદા કરી છે. તેણે એટલી કઠોર શરતો લાદી છે કે ઘણા રોકાણકારો તેમની ખોટ પણ કાપી શકતા નથી અને એકસાથે બહાર નીકળી શકતા નથી. તેનો અર્થ એ છે કે કામ્બલેએ દાવો કર્યો છે કે $2,000 ની દૈનિક આવક – સ્ટેકિંગ, રેફરલ્સ અને પુનઃરોકાણમાંથી મળેલા ટોકન્સ દ્વારા – હવે ઓછામાં ઓછા કાગળ પર, ઘણી ઓછી કિંમતની છે.
કાંબલે નિરાશ છે અને બેથી ત્રણ વર્ષમાં TBAC વધીને $10,000 થઈ જશે તેવી શરત છે.
ઝડપી પૈસા માટેનો ધસારો ઘણા રોકાણકારોને ફાઇનાન્સના કેટલાક મોટા નામો તરફથી ઊંચા જોખમોની ચેતવણીઓ પ્રત્યે આંધળા બનાવી રહ્યા છે: જેપી મોર્ગન ચેઝ એન્ડ કંપનીના ચીફ એક્ઝિક્યુટિવ ઓફિસર જેમી ડિમોને સપ્ટેમ્બરમાં ક્રિપ્ટોકરન્સીને “વિકેન્દ્રિત પોન્ઝી સ્કીમ્સ” તરીકે વર્ણવી હતી, જ્યારે મોનેટરી ઓથોરિટી ઓફ સિંગાપોરે ઓગસ્ટમાં આવા રોકાણોને “અત્યંત જોખમી” ગણાવ્યા હતા. ભારતે આ વર્ષે ક્રિપ્ટો ટ્રાન્ઝેક્શન પર ટેક્સ લગાવવાનું શરૂ કર્યું છે જેથી કરીને સોદાને ટ્રૅક કરવામાં આવે અને વેપારને નિરુત્સાહિત કરવામાં આવે. નાણાપ્રધાન નિર્મલા સીતારમણે કહ્યું છે કે દેશો માટે સૌથી મોટું જોખમ મની લોન્ડરિંગ અને ટેરર ફાઇનાન્સિંગ માટે ક્રિપ્ટોકરન્સીનો સંભવિત દુરુપયોગ છે.
રેફરલ ફી પર આધારિત મલ્ટિલેવલ માર્કેટિંગ મોડલ – જ્યાં ટોકન્સ મુખ્યત્વે તે નેટવર્ક્સમાં સ્ટેક કરવામાં આવે છે – તે અત્યંત જોખમી છે. રોકાણકારો ઓછા પ્રવાહી, મૂળ ટોકન્સમાં કમાણી કરે છે જે ઉપાડના સમયે ભાવની અસ્થિરતા માટે સંવેદનશીલ હોય છે. બ્લોકઓરા ફાઉન્ડેશનના સ્થાપક ફિરોઝ મુલતાનીએ જણાવ્યું હતું કે તેમનું પ્લેટફોર્મ નેટવર્ક-માર્કેટિંગ અપનાવે છે, પરંતુ પિરામિડ નહીં, મોડેલ અને રેફરલ્સ માટેના પ્રોત્સાહનોનો ઉપયોગ મુખ્યત્વે વપરાશકર્તા આધારને વિસ્તૃત કરવા માટે થાય છે, એમ તેમણે જણાવ્યું હતું. ટોકનની કિંમતના આધારે નફામાં વધઘટ થઈ શકે છે, પરંતુ મૂડી ગુમાવવાનું કોઈ જોખમ નથી, કારણ કે સમુદાયમાં વહેંચાયેલું વળતર પાંચ મહિનાની અંદર મુદ્દલની કમાણી કરવામાં મદદ કરે છે, એમ તેમણે જણાવ્યું હતું.
BlockAura ઉપરાંત, SBG ગ્લોબલ અને ApeJet એ અન્ય ભારતીય સ્ટાર્ટઅપ્સમાંનો એક છે જે છેલ્લા એક વર્ષમાં ઉભરી આવ્યા છે.
દુબઈ સ્થિત ભારતીય વ્યક્તિ મુલતાનીના જણાવ્યા અનુસાર, 2021 માં શરૂ થયેલ, બ્લોકઓરા પાસે હવે 60,000 રોકાણકારો છે. રિયલ-એસ્ટેટ ડેવલપર અનિલ યાદવ દ્વારા સ્થપાયેલ SBG ગ્લોબલ 20 મહિનામાં ત્રણ ગણું વળતર આપે છે અને 100,000 કરતાં વધુ વપરાશકર્તાઓ ધરાવે છે. ApeJet, પ્રમાણમાં નવો પ્રવેશ કરનાર, દુબઈમાં $605,000ના મૂલ્યના iPhones થી લઈને વિલા સુધી મફતમાં લલચાવે છે.
આમાંના કોઈપણ સ્ટાર્ટઅપ પર કોઈ ગેરરીતિનો આરોપ મૂકવામાં આવ્યો નથી, પરંતુ સાન ફ્રાન્સિસ્કો સ્થિત બ્લોકચેન ઈન્ટેલિજન્સ ફર્મ TRM લેબ્સના કાનૂની અને સરકારી બાબતોના વડા એરી રેડબૉર્ડ સહિતના નિષ્ણાતો ચેતવણી આપે છે કે આવી સમૃદ્ધ-ઝડપી સાંકળો માત્ર છેતરપિંડીનું જોખમ વધારે છે.
“અવકાશમાં દલીલપૂર્વક અકુદરતી ઉત્સાહ છે અને ઘણા લોકો ગુમ થવાના ભયથી આગળ નીકળી ગયા છે,” રેડબૉર્ડે કહ્યું. “તે કૌભાંડો અને છેતરપિંડી માટે એક રેસીપી છે” આ જગ્યામાં વ્યાપકપણે, તેમણે કહ્યું.
SBG ગ્લોબલના લગભગ 60% વપરાશકર્તાઓ તેના મલ્ટિલેવલ માર્કેટિંગ મોડલનો ભાગ છે, અને પ્લેટફોર્મ વિવિધ ઉત્પાદનો ઓફર કરીને સંભવિત જોખમોનો સામનો કરવાની યોજના ધરાવે છે, તેના આંતરરાષ્ટ્રીય માર્કેટિંગ વડા પ્રવીણ રાયે જણાવ્યું હતું. ApeJetના સ્થાપક મયંક ડુડેજાએ ટિપ્પણી માંગતા સંદેશાઓ અને ફોન કોલ્સનો જવાબ આપ્યો ન હતો.
તાજેતરના વર્ષોમાં ભારતે ક્રિપ્ટો છેતરપિંડીનો તેનો હિસ્સો જોયો છે. 2018 માં, પોલીસ તપાસમાં જાણવા મળ્યું છે કે 25,000 થી વધુ રોકાણકારોને છેતરવામાં આવ્યા હતા, જ્યારે દેશની સર્વોચ્ચ અદાલત વર્તમાન કિંમતો પર લગભગ $1.6 બિલિયનની કથિત છેતરપિંડીના કેસની સુનાવણી કરી રહી છે. BitConnect, લગભગ $2.4 બિલિયનનું વૈશ્વિક કૌભાંડ, તેના મૂળ ભારતમાં હતા.
કોઈ ભૂગોળ નથી
મોબિયસ કેપિટલ પાર્ટનર્સના સહ-સ્થાપક માર્ક મોબિયસે જણાવ્યું હતું કે, “આશ્ચર્યજનક બાબત એ છે કે આ કંપનીઓ નિયમન વિના કાર્ય કરવા સક્ષમ છે.” “નિયમનકારોને એક મોટી સમસ્યા છે,” તેમણે કહ્યું, ક્રિપ્ટો પાસે કોઈ ભૂગોળ નથી, “તમે તેના પર હાથ મૂકી શકતા નથી, તે વાતાવરણમાં છે.”
ડેપ્યુટી ગવર્નર ટી. રવિ શંકરના જણાવ્યા અનુસાર રિઝર્વ બેંક ઓફ ઈન્ડિયાને હજુ કોઈ સંકટ દેખાતું નથી. સંશોધક ચેઈનલિસિસ ક્રિપ્ટો અપનાવવામાં વિશ્વમાં ભારતને નંબર 4 માં સ્થાન આપે છે, તેમ છતાં, સંકરે જણાવ્યું હતું કે રોકાણકારોનો ઘણો મોટો હિસ્સો નાનો હિસ્સો ધરાવે છે. તેમ છતાં, તે નિયમિતપણે લોકોને જોખમો વિશે ચેતવણી આપે છે.
“આપણે વૈશ્વિક સ્તરે સંકલિત અભિગમની જરૂર છે,” શંકરે સિંગાપોરમાં એક મુલાકાતમાં જણાવ્યું હતું, ભારત સરકારના વલણનો પડઘો પાડ્યો હતો. “કોઈ પણ એવી પરિસ્થિતિ ઇચ્છતું નથી કે જ્યાં લોકો તેમની બચત ગુમાવે.”
મલ્ટિલેવલ માર્કેટિંગ નેટવર્કની પ્રકૃતિને જોતાં જોખમો વધુ સ્પષ્ટ છે, એમ મુંબઈ સ્થિત કન્સલ્ટન્સી, સ્ટ્રેટેજી ઈન્ડિયાના મુખ્ય વ્યૂહરચનાકાર ડેનિયલએ જણાવ્યું હતું કે જે કપટપૂર્ણ યોજનાઓનો અભ્યાસ કરે છે.
“ક્રિપ્ટોમાં MLM અને અન્ય પોન્ઝી સ્કીમ્સ વિશે જે અલગ છે તે ટોકનાઇઝેશન પ્રક્રિયા છે, અને નવા સિક્કાઓને ધૂન પર સ્પિન કરવાની, તેને ક્રાંતિકારી તરીકે માર્કેટિંગ કરવાની, કિંમતો વધારવાની અને પછી આવક સાથે ફરાર થવાની ક્ષમતા છે,” એરિક જાર્ડિને જણાવ્યું હતું, સાયબર ક્રાઇમ્સ ચેઇનલિસિસમાં સંશોધન લીડ.
દૈનિક મર્યાદાઓ ઉપરાંત, બ્લોકઓરાએ તેના રોકાણકારોને કહ્યું છે કે તે ટોકન દીઠ $61ના મૂલ્યના આધારે કામ કરે છે – જે પ્રવર્તમાન બજાર કિંમત કરતાં ઘણી વધારે છે – મતલબ કે જ્યારે વપરાશકર્તાઓ તેમના પુરસ્કારોને રિડીમ કરશે ત્યારે તેઓ ઓછી રોકડ મેળવશે. TBAC હાલમાં ટેસ્ટ મોડમાં છે. તે ગયા મહિને લાઇવ થવાનું હતું, પરંતુ તે મુલતવી રાખવામાં આવ્યું છે. બ્લોકઓરાએ ટોકનના બહુવિધ વર્ઝન પણ ઊંચા ભાવે લોન્ચ કર્યા છે.
બહાર બોલતા
કેટલાક અસંતુષ્ટ વપરાશકર્તાઓ બોલી રહ્યા છે. 52 વર્ષીય અખિલેશ અગ્રવાલે મે મહિનામાં બ્લોકઓરા ટોકન્સમાં $10,000નું રોકાણ કર્યું હતું અને આગામી ચાર મહિનામાં $25,000 પુરસ્કારોમાં એકઠા કર્યા હતા. કર્બ્સનો અર્થ એ છે કે તેના સમગ્ર પ્રિન્સિપાલનો નાશ થઈ ગયો છે, તેણે કહ્યું, તેણે નવેમ્બરમાં રાજીનામું આપ્યું.
“હું છેતરાયો છું, હું વધુ વપરાશકર્તાઓને છેતરવા માંગતો નથી,” તેણે નવી દિલ્હીથી કહ્યું. “શરૂઆતમાં જ્યારે ટોકનની કિંમત વધી રહી હતી ત્યારે માત્ર મુઠ્ઠીભર લોકોએ પૈસા કમાયા હતા. હવે અમે ઉપાડી શકતા નથી અને દરેકના પૈસા ફસાયેલા છે.”
મુલતાનીએ આવી ફરિયાદોને નકારી કાઢી હતી અને ઉમેર્યું હતું કે ઉપાડની મર્યાદા અસ્થાયી છે. “જેઓ બ્લોકઓરામાં વિશ્વાસ કરે છે અને જાણે છે કે એક વર્ષમાં સિક્કો $100ને સ્પર્શી જશે તેઓ જ રહેશે,” તેમણે કહ્યું. “TBAC એ મૂલ્યનો ભંડાર છે. મારો ધ્યેય એ છે કે કોઈએ પૈસા ગુમાવવા જોઈએ નહીં.”
કેટલાક યુઝર્સે તે શેર કર્યું છે જે તેઓએ દાવો કર્યો હતો કે તેઓ કામ્બલેની જેમ હજારો સફળતાની વાર્તાઓ છે. અન્ય નેટવર્કિંગ બ્લોકચેનમાં નાણાં ગુમાવ્યા બાદ SBG ગ્લોબલમાં સંપૂર્ણ વિશ્વાસ મૂકનાર 33 વર્ષીય સૌરવ કુમારે જણાવ્યું હતું કે, “જો તમે ઉચ્ચ વળતર મેળવવા માંગતા હોવ તો જોખમ લેવા માટે તમારે પેટ હોવું જરૂરી છે.”
યશવીર ચૌહાણ, 21, કૉલેજના વિદ્યાર્થી અને ApeJet રોકાણકારે, iPhone મેળવ્યાના થોડા મહિના પછી, વધુ રોકાણકારોને ચેઇનમાં લાવવા બદલ પુરસ્કાર તરીકે નવી Kia Sonet કોમ્પેક્ટ SUV જીતી. “આ યોજનામાં કોઈ ખોટ નથી કારણ કે સમુદાય ટોકનને સમર્થન આપશે,” તેમણે કહ્યું.
ત્રણ બ્લોકચેન કંપનીઓએ તેમના રિવોર્ડ પ્રોગ્રામના ભાગ રૂપે ઓક્ટોબરમાં તેમના સેંકડો ઉચ્ચ પ્રદર્શન કરનારા વપરાશકર્તાઓને ભારતથી દુબઈમાં ઉડાન ભરી હતી, જે તેમને વધુ વિદેશમાં લલચાવવાના પ્રયાસમાં એક ઉદ્યોગ કાર્યક્રમમાં પ્રદર્શિત કરે છે. SBG ગ્લોબલ અને બ્લોકઓરા રોકાણકારો માટે, જૂન અને જુલાઇમાં સિંગાપોરની મુલાકાત પછી લગભગ ત્રણ મહિનામાં આ તેમની બીજી આંતરરાષ્ટ્રીય સફર હતી, જ્યાં તેઓએ હાઇ-એન્ડ હોટેલમાં અડધો કોન્ફરન્સ રૂમ ભર્યો હતો અને સ્થાપકોને ખુશ કર્યા હતા.
SBG ગ્લોબલના સ્થાપક યાદવે જણાવ્યું હતું કે, “પુરસ્કારો સમુદાયના નિર્માણમાં મદદ કરવા માટે છે,” જેઓ ગ્રાહકોના નાણાંનું રિયલ એસ્ટેટ, વિદેશી વિનિમય અને ક્રિપ્ટો ટ્રેડિંગમાં રોકાણ કરે છે અને તે વળતર કમાય છે. “જેની પાસે સમુદાય છે તે જીતશે.”
(હેડલાઇન સિવાય, આ વાર્તા NDTV સ્ટાફ દ્વારા સંપાદિત કરવામાં આવી નથી અને તે સિન્ડિકેટ ફીડમાંથી પ્રકાશિત કરવામાં આવી છે.)
દિવસનો વૈશિષ્ટિકૃત વિડિઓ
સપ્ટેમ્બર ક્વાર્ટરમાં ભારતની અર્થવ્યવસ્થા 6.3% ગ્રોથ